ANALISIS MAKROEKONOMI DAN VOLATILITAS SAHAM LQ45: STUDI PADA TELKOM, BANK REPUBLIK INDONESIA, GUDANG GARAM, DAN SIDO MUNCUL DI ERA OPTIMISME 8%
Keywords:
Volatilitas Saham, Indeks LQ45, Harga Minyak Mentah, Pasar Modal Indonesia, GEPU IndexAbstract
Penelitian ini menganalisis volatilitas saham pada empat perusahaan dalam indeks LQ45, yaitu Telkom Indonesia, Bank Rakyat Indonesia (BBRI), Gudang Garam, dan Sido Muncul, serta mengidentifikasi pengaruh faktor makroekonomi seperti harga minyak mentah, harga emas, dan Indeks Ketidakpastian Kebijakan Ekonomi Global (GEPU Index). Dengan pendekatan kuantitatif menggunakan standar deviasi return saham, penelitian ini mengungkap pola volatilitas saham yang berbeda di antara keempat perusahaan selama periode Januari 2022 hingga Desember 2023. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Gudang Garam mencatatkan tingkat volatilitas tertinggi, terutama dipengaruhi oleh harga minyak mentah, sedangkan Sido Muncul menunjukkan stabilitas tertinggi, mencerminkan daya tahan sektor farmasi tradisional terhadap fluktuasi ekonomi. Telkom Indonesia dan BBRI mengalami volatilitas yang dipengaruhi oleh fluktuasi harga emas dan ketidakpastian kebijakan global. Penelitian ini menyoroti pentingnya strategi mitigasi risiko, seperti efisiensi operasional dan diversifikasi portofolio, dalam menghadapi ketidakpastian pasar. Temuan ini memberikan wawasan bagi investor dan pemangku kepentingan lainnya dalam membuat keputusan investasi yang lebih strategis dan terinformasi, serta mendukung perusahaan dalam menjaga stabilitas di tengah dinamika pasar global
References
Alghifary, M. S., Ekawaty, M., & Sumantri, V. D. S. (2023). The Volatility of the Stock Market in Indonesia During the COVID-19 Crisis: Evidence from the Consumer Goods Industry. Journal of International Conference Proceedings.
Al-Hakim, M. H. (2020). Capturing the Performance of Indonesian Sharia Stock Index (ISSI) and Composite Share Price Index (IHSG) Jakarta Period 2016-2019. Jurnal Ekonomi Syariah.
Anwar, F., Chumaidiyah, E., & Zulbetti, R. (2022). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Return Saham Berdasarkan Analisis Rasio Keuangan Dan Faktor Ekonomi Makro (studi Kasus: Perusahaan Pada Indeks Lq45 Go Public Di Indonesia Tahun 2014–2020). eProceedings of Engineering, 9(3).
Fitriani, W., & Desmiza, D. (2024). Pengaruh Exchange Rate, Inflasi, Leverage, dan Firm Size Terhadap Volatilitas Harga Saham (Studi Kasus pada Perusahaan IDX30 di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2022). J-MAS (Jurnal Manajemen dan Sains), 9(1), 427-436.
Lako, A. (2019). Volatilitas Harga Saham Dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya. Retrieved from Research Gate: https://www. researchgate. net/publication/331146896_volatilitas_harga_saham_dan_faktor-faktor_yang_-mempengaruhinya.
Nugroho, A. (2021). Pengaruh Harga Emas Terhadap Volatilitas Saham di Pasar Modal Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Bisnis.
Paisal, A., Rachma, A., Adawiyah, D., Pebrianti, P., & Suherman, U. (2023). Kinerja Portofolio Investasi Saham Dengan Standar Deviasi Untuk Mengukur Volatilitas Pasar Ekuitas Pada Pasar Modal Indonesia. Maeswara: Jurnal Riset Ilmu Manajemen dan Kewirausahaan.
Pimpi, L., Muhtar, N., Abapihi, B., & Ningtyas, R. A. (2024). Analisis volatilitas saham sektor perbankan menggunakan metode garch (Studi Kasus: Bank BUMN Pada Saham LQ45 yang terdaftar di BEI): analisis volatilitas saham sektor perbankan menggunakan metode garch. Jurnal Matematika Komputasi dan Statistika, 4(2), 663-674.
Pomartia, T. Z., Mulyadi, J. M. V., & Rachbini, W. (2018). Analisis Volatilitas Harga Saham Dengan ROA dan ROE Sebagai Variabel Kontrol (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Dalam Indeks LQ45). EKOBISMAN: JURNAL EKONOMI BISNIS MANAJEMEN, 3(2), 138-147.
Putri, D. M., & Widodo, P. (2015). Pengaruh Volatilitas Nilai Tukar terhadap Ekspor dan Perdagangan Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Bisnis.
Rahmadini, S. (2024). Analisis Volatilitas Indeks Harga Saham Gabungan: Dampak Indeks Saham ASEAN dan Faktor Makroekonomi Indonesia. Media Riset Ekonomi Pembangunan (MedREP), 1(4).
Rahmadini, S. (2024). Analisis Volatilitas Indeks Harga Saham Gabungan: Dampak Indeks Saham ASEAN dan Faktor Makroekonomi Indonesia. Media Riset Ekonomi Pembangunan (MedREP), 1(4).
Rahmawati, D. (2021). Analisis Pengaruh Harga Emas dan Minyak Terhadap Volatilitas Pasar Saham. Jurnal Ekonomi dan Keuangan.
Raihan, A. M., Windijarto, & Saksana, J. C. (2023). Analysis of Stock Price Index Volatility in Indonesia Using Macroeconomic Variables and Global Economic Uncertainty Index. Assets: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi.
Ramadhan, B. A., & Rikumahu, B. (2015). Analisis Perbandingan Metode Arima Dan Metode Garch Untuk Memprediksi Harga Saham.(Studi Kasus Pada Perusahaan Telekomunikasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Mei 2012-April 2013). eProceedings of Management, 2(1).
Rijoly, J. C. D. (2015). Analisis Tingkat Volatilitas Return Saham Pada Perusahan Telekomunikasi Di Indonesia (Study Kasus Pt. Telkom Dan Pt. Indosat). Peningkatan Daya Saing Dalam Menghadapi ASEAN ECONOMIC COMMUNITY (AEC).
Sari, F. D. A., & Anshori, M. I. (2024). Strategi investasi terkini: menghadapi volatilitas pasar. Jurnal Ekonomi dan Bisnis (EK dan BI), 7(1), 325-329.
Sari, L. K., Achsani, N. A., & Sartono, B. (2017). Pemodelan volatilitas return saham: Studi kasus pasar saham Asia. Jurnal Ekonomi Dan Pembangunan Indonesia, 18(1), 3.
Wahyuliantini, N. M., & Suarjaya, A. A. G. (2015). Pengaruh harga saham, volume perdagangan saham, dan volatilitas return saham pada bid-ask spread. Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis dan Kewirausahaan, 9(2), 146-155.
Wicaksono, C. A., & Adyaksana, R. I. (2020). Analisis reaksi investor sebagai dampak covid-19 pada sektor perbankan di Indonesia. JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi), 6(2), 129-138.
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
3.png)
1.png)
1.png)
