DINAMIKA VOLATILITAS SAHAM BBCA, ICBP, GGRM, DAN SIDO DALAM KONTEKS PERTUMBUHAN EKONOMI INDONESIA 8% DAN TANTANGAN VUCA
Keywords:
Pertumbuhan Ekonomi, Volatilitas Saham, Indeks LQ45Abstract
Penelitian ini menyelidiki hubungan antara pergerakan saham dalam indeks LQ45, dengan fokus khusus pada GGRM, ICBP, BBCA, dan SIDO, serta pertumbuhan ekonomi Indonesia yang diproyeksikan mencapai 8% dalam konteks lingkungan VUCA (Volatilitas, Ketidakpastian, Kompleksitas, Ambiguitas). Studi ini menggunakan deviasi standar untuk menganalisis volatilitas saham dan korelasinya dengan indikator makroekonomi seperti suku bunga dan inflasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa GGRM dan ICBP menunjukkan volatilitas tinggi, mencerminkan sensitivitas mereka terhadap kebijakan ekonomi dan sentimen pasar, sementara BBCA menunjukkan stabilitas moderat di sektor perbankan. Sebaliknya, SIDO menonjol dengan volatilitas terendah, menunjukkan ketahanan di sektor farmasi. Meskipun terdapat fluktuasi signifikan pada beberapa saham, periode stabilitas menunjukkan kepercayaan investor. Memahami volatilitas saham dalam kaitannya dengan pertumbuhan ekonomi 8% dan tantangan VUCA sangat penting bagi investor untuk merumuskan strategi investasi yang adaptif. Hal ini menekankan perlunya analisis menyeluruh terhadap faktor-faktor makroekonomi yang mempengaruhi pergerakan harga di pasar modal Indonesia.
References
Nastiti, K. L. A., & Suharsono, A. (2012). Analisis Volatilitas Saham Perusahaan go public dengan metode ARCH-GARCH. Jurnal Sains dan Seni ITS, 1(1), D259-D264.
Wahyuliantini, N. M., & Suarjaya, A. A. G. (2015). Pengaruh harga saham, volume perdagangan saham, dan volatilitas return saham pada bid-ask spread. Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis dan Kewirausahaan, 9(2), 146-155.
Santioso, L., & Angesti, Y. G. (2019). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Volatilitas Harga Saham Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ekonomi, 24(1), 46-64.
Nasution, L. Z., & Sulistyo, S. (2016). Pengaruh Volume Perdagangan Saham, Frekuensi
Perdagangan Saham, Volatilitas Harga Saham, dan Kapitalsiasi Pasar terhadap Return Saham Perusahaan Makananan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 4(2).
Selpiana, K. R., & Badjra, I. B. (2018). Pengaruh kebijakan dividen, nilai tukar, leverage, dan firm size terhadap volatilitas harga saham (Doctoral dissertation, Udayana University).
Situmeang, S., & Muharam, H. (2015). Analisis Pengaruh Volatilitas Harga, Likuiditas Saham,
EPS, Size Firm, Momentum Overnight Terhadap Return Saham (Studi Kasus Perusahaan yang Terdaftar Dalam Indeks LQ45 Periode 2009-2013) (Doctoral dissertation, Fakultas Ekonomika dan Bisnis).
Cahyawati, R. P., & Miftah, M. (2022). Pengaruh Volatilitas Laba, Kebijakan Dividen, dan Leverage Terhadap Volatilitas Harga Saham IDX30. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan Vol, 10(3).
Pandaya, P., Julianti, P. D., & Suprapta, I. (2020). Pengaruh faktor fundamental terhadap return saham. Jurnal Akuntansi, 9(2), 233-243.
Radjak, L., & Kartika, I. Y. (2020). Pengaruh saham syariah terhadap pertumbuhan ekonomi nasional. JSAP: Journal Syariah and Accounting Public, 2(1), 60-70.
Setiyono, E., & Amanah, L. (2016). Pengaruh kinerja keuangan dan ukuran perusahaan terhadap return saham. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA), 5(5).
Octaviani, S., & Komalasari, D. (2017). Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas, dan Solvabilitas Terhadap Harga Saham. JAK (Jurnal Akuntansi) Kajian Ilmiah Akuntansi, 4(1).
Eko, U. (2008). Analisis dan penilaian kinerja portofolio optimal saham-saham LQ-45. Jurnal Ilmu Administrasi dan Organisasi, 15(3), 178-187.
Oktavia, T. A., Widodo, N. M., & Hartono, H. R. P. (2021). Analisis Fundamental Saham Sebelum Dan Sesudah Pandemi Covid-19: Studi Empiris Di Bursa Efek Indonesia. Monex: Journal of Accounting Research, 10(2), 213-218.
Harjito, D. A., & Aryayoga, R. (2009). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan dan Return Saham di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Fenomena, 7(1), 13-21.
Purnamasari, E. D., Wulandari, T., & Siddik, R. (2023). Analisis Pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Era Vuca. Jesya (Jurnal Ekonomi dan Ekonomi Syariah), 6(1), 682-693.
Intyas, C. A., Putritamara, J. A., & Haryati, N. (2022). Dinamika Agrobisnis Era VUCA: Volatility, Uncertainty, Complexity, Ambiguity. Universitas Brawijaya Press.
Wijiati, S. Strategi menghadapi perubahan dan mengelola perubahan konsumen terhadap saham PT. Pyridam Farma TBK (PYFA) di era vuca strategies of dealing with change and managing customer changes to the stock of PT. Pyridam Farma TBK (PYFA) in the vuca era.
Wood, B. (2022). Kepemimpinan organisasional era vuca. Kepemimpinan transformasional pada era volatility, uncertainty, complexity and ambiguity (VUCA), 1.
Syukur, S. W., & Sutrisno, A. B. (2023). Era Vuca Menciptakan Pandemi Covid-19 Di Indonesia Semakin Kompleks. Journal Social Society, 3(2), 125-139.
Nazário, R. T. F., e Silva, J. L., Sobreiro, V. A., & Kimura, H. (2017). A literature review of technical analysis on stock markets. The Quarterly Review of Economics and Finance, 66, 115126.
Morgan, J., & Stocken, P. C. (2003). An analysis of stock recommendations. RAND Journal of economics, 183-203.
Edwards, R. D., Magee, J., & Bassetti, W. C. (2018). Technical analysis of stock trends. CRC press.
Vazakidis, A., & Adamopoulos, A. (2009). Stock market development and economic growth. American Journal of Applied Sciences, 6(11), 1932.
Choong, C. K., Baharumshah, A. Z., Yusop, Z., & Habibullah, M. S. (2010). Private capital flows, stock market and economic growth in developed and developing countries: A comparative analysis. Japan and the World Economy, 22(2), 107-117.
Galeotti, M. (2007). Economic Growth and Environmental Quality: Taking Stock. Environment, Development and Sustainability, 9, 427-454.
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
3.png)
1.png)
1.png)
