ANALISIS PENGARUH VOLATILITAS SAHAM LQ45 BBCA, BRPT, SIDO, GGRM TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI DI INDONESIA 8% DI ERA VUCA
DOI:
https://doi.org/10.17977/um066v5i52025p4Keywords:
Volatilitas, Saham LQ45, Pertumbuhan EkonomiAbstract
Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh volatilitas saham dalam
indeks LQ45 yang mencakup saham-saham unggulan seperti BBCA, BRPT,
SIDO, dan GGRM terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Metode yang
digunakan adalah analisis kuantitatif dengan menghitung volatilitas
menggunakan standar deviasi dari harga saham harian selama periode 2023-
2024. Hasil penelitian menunjukkan bahwa saham BRPT memiliki volatilitas
tinggi yang dipengaruhi oleh fluktuasi harga komoditas global, sementara
BBCA menunjukkan volatilitas rendah dengan stabilitas yang baik. Saham
GGRM dan SIDO mencerminkan ketidakpastian yang lebih besar, dipengaruhi
oleh kebijakan cukai dan tren kesehatan masyarakat pasca-pandemi. Temuan
ini menyoroti pentingnya memahami hubungan antara volatilitas saham dan
indikator makroekonomi seperti inflasi, suku bunga, dan nilai tukar, yang
berkontribusi pada pertumbuhan PDB. Penelitian ini diharapkan memberikan
wawasan bagi pembuat kebijakan dan investor untuk merumuskan strategi
yang lebih adaptif dalam menghadapi tantangan ekonomi di tengah
ketidakpastian global.
References
Nikmanesh, L., & Nor, A. H. S. M. (2016). Macroeconomic determinants of stock market volatility: An empirical study of
Malaysia and Indonesia. Asian Academy of Management Journal, 21(1), 161.
Karim, B. A., Sea, L. P., & Karim, Z. A. (2014). The impact of macroeconomic volatility on the Indonesian stock market volatility.
International Journal of Business and Technopreneurship, 4(3), 467–476.
Raihan, A. M., & Saksana, J. C. (2023). Analysis of stock price index volatility in Indonesia using macroeconomic variables and
global economic uncertainty index. Assets: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi, 13(1), 83–100.
Fatah, S., & Usman, H. (2024). Kangaroo market phenomenon: Identiϐication and impact on Indonesia’s economic growth.
Ekuilibrium: Jurnal Ilmiah Bidang Ilmu Ekonomi, 19(2), 289–308.
Danila, N. (2023). Revisiting ϐinancial volatility in the Indonesian Islamic stock market: GARCH–MIDAS approach. Journal of
Indonesian Economy and Business, 38(2), 166–177.
Tanesia, C. Y., Evelyn, E., Al Mubarak, M., & Jessica, J. (2023). Analisis tingkat pengembalian saham secara jangka panjang dan
jangka pendek untuk mengetahui kinerja saham dalam indeks LQ45 periode Q1 2023. SEIKO: Journal of Management &
Business, 6(2), 94–104.
Situmeang, S., & Muharam, H. (2015). Analisis pengaruh volatilitas harga, likuiditas saham, EPS, size ϐirm, momentum
overnight terhadap return saham (studi kasus perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 periode 2009–2013)
[Doctoral dissertation, Fakultas Ekonomika dan Bisnis].
Prasetyo, H. (2006). Analisis pengaruh hari perdagangan terhadap return, abnormal return, dan volatilitas return saham (studi
pada LQ45 periode Januari–Desember 2005) [Doctoral dissertation, Program Pascasarjana Universitas Diponegoro].
Hugida, L., & Soϐian, S. (2011). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi volatilitas harga saham (Studi pada perusahaan yang
terdaftar dalam indeks LQ45 periode 2006–2009) [Doctoral dissertation, Universitas Diponegoro].
Yulinda, E., Astuti, T. P., & Haryono, S. T. (2020). Analisis pengaruh dividend payout ratio, leverage, ϐirm size, volume
perdagangan, earning volatility, dan inϐlasi terhadap volatilitas harga saham pada perusahaan yang terdaftar dalam
indeks LQ45 tahun 2014–2017. Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia, 5(5), 76–83
Fauziah, N. (2013). Analisis pengaruh volume perdagangan, inϐlasi, dividend yield dan dividend payout ratio terhadap
volatilitas harga saham perusahaan yang terdaftar di LQ45.
Novius, A. (2017). Analisis pengaruh kebijakan dividen (dividend payout ratio dan dividend yield) terhadap volatilitas harga
saham (Studi empiris pada perusahaan kelompok LQ45 yang terdaftar di BEI). Jurnal Al-Iqtishad, 13(1), 67–77.
Octavia, I., Sinaga, E. A., & Simangunsong, M. U. (2022). Analisis pengaruh dividen policy, kebijakan hutang, growth asset, dan
earning volatility terhadap volatilitas harga saham perusahaan yang terdaftar di LQ45. Jurnal Akuntansi dan Perpajakan
Jayakarta, 4(1), 44–62.
Handayani, P. S., & Suartana, I. W. (2015). Pengaruh hari perdagangan pada abnormal return dan volatilitas return saham
indeks LQ45. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 10(3), 916–932.
Artati, D., & Wahyuni, S. L. (2023). Pengaruh kebijakan dividen, leverage dan earning volatility terhadap volatilitas harga
saham pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45. Jurnal Ekonomi Perjuangan, 5(1), 23–39.
Hutauruk, M. R. (2021). Dampak situasi sebelum dan sesudah pandemi COVID-19 terhadap volatilitas harga saham LQ45.
Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 9(2), 241–252.
Hugida, L. (2011). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi volatilitas harga saham [Skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas
Diponegoro].
Ridho, M. (2024). Faktor-faktor yang mempengaruhi volatilitas harga saham pada perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia.
Jurnal Rekoginisi Ekonomi Islam, 3(2), 1–10.
Selpiana, K. R., & Badjra, I. B. (2018). Pengaruh kebijakan dividen, nilai tukar, leverage, dan ϐirm size terhadap volatilitas harga
saham [Doctoral dissertation, Udayana University].
Anton, A. (2006). Analisis model volatilitas return saham (Studi kasus pada saham LQ45 di Bursa Efek Jakarta) [Doctoral
dissertation, Program Pascasarjana Universitas Diponegoro].
Septyadi, M. A., & Bwarleling, T. H. (2020). Pengaruh volume perdagangan saham, leverage, dan kebijakan dividen terhadap
volatilitas harga saham. AKURASI: Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 2(3), 149–162.
Oktavianti, R., & Saryadi, S. (2020). Pengaruh dividend payout ratio, ϐirm size, dan leverage terhadap volatilitas harga saham
(Studi pada perusahaan indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016–2018). Jurnal Ilmu
Administrasi Bisnis, 9(2), 119–132.
Dewi, S., & Paramita, R. S. (2017). Pengaruh kebijakan dividen, volume perdagangan, earning volatility, leverage, dan ϐirm size
terhadap volatilitas harga saham perusahaan LQ45. Sumber, 1, 385.
Rahmayani, M. W., Riyadi, W., & Ginanjar, Y. (2020). Pengaruh volume perdagangan saham dan leverage terhadap volatilitas
harga saham: Studi empiris pada perusahaan indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012–2014.
Eco-Iqtishodi: Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Keuangan Syariah, 1(2), 133–141.
Qatrunnada, Z. S. (2024). Faktor yang mempengaruhi volatilitas return saham di Indonesia: Perusahaan LQ45. Owner: Riset
dan Jurnal Akuntansi, 8(3), 2441–2451.
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
3.png)
1.png)
1.png)
