ANTISIPASI KONDISI VUCA: STUDI VOLATILITAS INDEKS HARGA SAHAM BERBAGAI SEKTOR DAN INDIKATOR EKONOMI MAKRO

Abstract

Pasar modal berperan penting dalam mendukung pertumbuhan ekonomi,
baik sebagai sumber pendanaan bagi perusahaan maupun sebagai sarana
investasi bagi masyarakat. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis
volatilitas saham di tengah kondisi ekonomi yang dinamis dan kompleks,
dengan fokus pada sektor keuangan sebagai tulang punggung perekonomian
nasional. Dalam konteks VUCA (Volatility, Uncertainty, Complexity,
Ambiguity), volatilitas saham seringkali dipengaruhi oleh faktor-faktor ekonomi
makro seperti inflasi dan suku bunga, yang berdampak pada pengambilan
keputusan investasi oleh para investor. Metode penelitian menggunakan
analisis data sekunder yang mencakup fluktuasi harga saham, inflasi, dan
suku bunga dalam periode tertentu. Hasil penelitian menunjukkan adanya
hubungan yang signifikan antara dinamika indikator makroekonomi dan
volatilitas pasar modal. Hal ini menegaskan pentingnya strategi mitigasi risiko
melalui diversifikasi portofolio, penggunaan instrumen derivatif, dan
pemantauan kebijakan ekonomi. Penelitian ini memberikan rekomendasi
kepada investor untuk mengadopsi pendekatan berbasis data dan rasional
dalam pengelolaan investasi di tengah ketidakpastian. Dengan demikian,
pasar modal dapat terus berperan sebagai pendorong utama pertumbuhan
ekonomi nasional.