VOLATILITAS INDEKS HARGA SAHAM DAN PENGARUH INDIKATOR EKONOMI PADA KINERJA PT PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK (PGAS)
DOI:
https://doi.org/10.17977/um066v4i122024p5Keywords:
Volatilitas, Harga saham, Indikator ekonomiAbstract
Abstrak
Studi ini mengkaji volatilitas harga saham PT Perusahaan Gas Negara Tbk
(PGAS) serta dampak indikator ekonomi terhadap kinerja saham perusahaan
tersebut. Dengan menggunakan data dari tahun 2018 hingga 2023, volatilitas
imbal hasil saham PGAS dihitung menggunakan standar deviasi dan dilakukan
analisis regresi linier berganda untuk mengetahui pengaruh indikator ekonomi
utama seperti suku bunga, inflasi, nilai tukar, harga energi, dan pertumbuhan
ekonomi (PDB) terhadap volatilitas saham. Hasil penelitian menunjukkan
bahwa seluruh indikator ekonomi memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
volatilitas saham PGAS. Secara spesifik, suku bunga, inflasi, harga energi, dan
pertumbuhan ekonomi berpengaruh positif, sedangkan nilai tukar
berpengaruh negatif. Model ini mampu menjelaskan 68% variasi dalam
volatilitas saham, yang mengindikasikan bahwa faktor-faktor ekonomi
merupakan pendorong utama fluktuasi harga saham PGAS. Temuan ini
memberikan wawasan yang berharga bagi manajemen PGAS dan para
investor dalam mengelola risiko yang terkait dengan volatilitas saham.
References
Ardianto, F., & Sukardi, A. S. (2024). Pengungkapan Environmental, Social, and Governance Disclosure Terhadap Volatilitas
Harga Saham Syariah Dimoderasikan oleh Likuiditas. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 10(3).
Basit, A. (2020). Pengaruh harga emas dan minyak dunia terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) periode 2016-2019.
REVENUE: Jurnal Manajemen Bisnis Islam, 1(2), 95-110.
Basit, A., & Haryono, S. (2021). Analisis Pengaruh Stabilitas Politik dan Faktor Ekonomi terhadap Indeks Harga Saham
Gabungan: Analisis Pengaruh Stabilitas Politik dan Faktor Ekonomi terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. Jurnal
Aplikasi Akuntansi, 5(2), 220-237.
Dewi, I. P. (2020). Pengaruh inβlasi, kurs, dan harga minyak dunia terhadap indeks harga saham gabungan di bursa efek
indonesia. Jurnal Ilmu Manajemen, 17(1), 10-19.
Fajrina, N., & Lubis, A. (2024). Analisis faktor inβlasi dan suku bunga terhadap volatilitas harga saham (studi kasus pada
perusahaan yang terdaftar dalam indeks lq-45 di bursa efek indonesia). Jurnal Akuntansi dan Keuangan Entitas, 4(1),
-52.
Fauzan, M., Ariβin, R., & Andriko, A. (2023). Pengaruh produk domestik bruto (pdb) dan Inβlasi terhadap volatilitas harga
saham Jakarta islamic index (jii) Periode 2020-2022 (Doctoral dissertation, Institut Agama Islam Negeri Curup).
Indarningsih, N. A. (2022). Analisis Perbandingan Risiko Volatilitas Indeks Harga Saham Syariah dan Konvensional (Jakarta
Islamic Indeks dan Indeks LQ45). Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan, 9(5).
Jange, B. (2023). Prediksi Volatilitas Indeks Harga Saham Gabungan Menggunakan GARCH. ARBITRASE: Journal of Economics
and Accounting, 4(1), 1-6.
Maulana, Y. (2022). Pemodelan Volatilitas Indeks Harga Saham Sektoral di Indonesia. Logika: Jurnal Penelitian Universitas
Kuningan, 13(01), 53-72.
Rosihan, R., Nurhayati, I., & Aminda, R. S. (2022). Analisis Volatilitas Harga Saham Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan
(Ihsg) Periode Maret 2019–Februari 2021. Business Management Analysis Journal (BMAJ), 5(2), 175-188.
Rosyida, H., Firmansyah, A., & Wicaksono, S. B. (2020). Volatilitas harga saham: leverage, ukuran perusahaan, pertumbuhan
aset. JAS (Jurnal Akuntansi Syariah), 4(2), 196-208.
Suryani, A. I., & Wiarta, I. (2022). Volatilitas Indeks IDXMESBUMN Sebelum Dan Setelah Invansi Militer Rusia ke Ukraina. J-
MAS (Jurnal Manajemen dan Sains), 7(2), 1316-1318.
Terapan, J. S. H. (2021). Pengujian terhadap volatilitas return indeks saham konvensional dengan indeks saham syariah
sebelum dan semasa covid 19. Jurnal Sosial Humaniora Terapan, 4(1).
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
3.png)
1.png)
1.png)
