VOLATILITAS INDEKS HARGA SAHAM DAN INDIKATOR MAKROEKONOMI DI TENGAH OPTIMISME PERTUMBUHAN EKONOMI INDONESIA

Authors

  • Lutfia Tsalisati Universitas Negeri Semarang

DOI:

https://doi.org/10.17977/um066v4i122024p1

Keywords:

Volatilitas, Makroekonomi, Indeks Harga Saham, VUCA, COVID-19

Abstract

Di tengah optimisme pertumbuhan ekonomi Indonesia yang diproyeksikan
mencapai 8% per tahun, volatilitas indeks harga saham menjadi tantangan
signifikan. Artikel ini menganalisis keterkaitan antara volatilitas indeks saham
dan indikator makroekonomi untuk mengidentifikasi dampaknya terhadap
sektor keuangan sebagai tulang punggung perekonomian nasional. Penelitian
ini menggunakan pendekatan metode ARSD (Annualized Rolling Standard
Deviation) dan indeks volatilitas (VIX) untuk memprediksi fluktuasi pasar
saham jangka pendek. Analisis khusus dilakukan untuk membandingkan
volatilitas pasar saham sebelum dan setelah pandemi COVID-19. Hasil
analisis menunjukkan peningkatan volatilitas signifikan selama pandemi.
Artikel ini memberikan rekomendasi kebijakan untuk meningkatkan
ketahanan sektor keuangan terhadap kondisi VUCA (Volatility, Uncertainty,
Complexity, Ambiguity).

References

Daftar Rujukan

Bahadur, G. C., S., & Kothari, R. (2016). The forecasting power of the volatility index: Evidence from the Indian Stock Market.

IRA-International Journal of Management & Social Sciences.

Bank Indonesia. (2020). Laporan Perekonomian Indonesia 2020. Jakarta: Bank Indonesia.

Bursa Efek Indonesia. (2019). Statistik Pasar Modal 2019. Jakarta: BEI.

Chen, S. (2021). The impact of COVID-19 on digital commerce: E-commerce growth in a time of crisis. Journal of Digital

Commerce, 5(3), 118-132.

Choi, S., & Lee, H. (2020). The role of small businesses in the digital economy during COVID-19: Challenges and opportunities.

International Journal of Digital Commerce, 3(2), 45-58.

Melnyk, S. A., Zhao, X., & Swink, M. (2021). Digital transformation and the logistics industry during the pandemic. Journal of

Supply Chain Management, 57(4), 74-88.

Meng, S., & Chen, Y. (2023). Market volatility spillover, network diffusion, and ????inancial systemic risk management.

Mathematics.

Sarkar, S. (2020). The rise of e-commerce during the COVID-19 pandemic: A critical review. International Journal of Business

and Technology, 7(1), 20-29.

Downloads

Published

2024-12-31

Issue

Vol. 4 No. 12 (2024)

Section

Articles

License

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.