ANALISIS PENGARUH DAN KORELASI VOLATILITAS TINGKAT INFLASI TERHADAP HARGA SAHAM PADA SEKTOR PERTAMBANGAN: STUDI KASUS PADA SAHAM LQ 45 (ANTM)
DOI:
https://doi.org/10.17977/um066v4i92024p3Keywords:
Harga ANTM, Uji Spearman, Volatilitas Saham, ANTM price, Spearman Test, Volatility StockAbstract
Artikel ini bertujuan untuk menganalisis tingkat inflasi Indonesia terhadap
volatilitas harga saham PT. Aneka Tambang, TBK pada periode November 2019
hingga Oktober 2024 serta mengetahui korelasi antara kedua variabel. Artikel
ini menggunakan metode penelitian kuantitatif dengan pendekatan deskriptif
dengan data sekunder harga saham ANTM dan tingkat inflasi yang diperoleh
melalui sumber yang kredibel dan diolah menggunakan metode standar
deviasi dengan bantuan software Microsoft Excel dan uji korelasi Spearman
dengan bantuan software Stata 17. Hasil penelitian menunjukkan bahwa
volatilitas harga saham ANTM tidak memiliki hubungan signifikan dengan
tingkat inflasi. Harga saham ANTM lebih dipengaruhi oleh fluktuasi harga
komoditas global, seperti nikel dan emas, dibandingkan dengan kondisi inflasi
domestik. Selain itu, volatilitas inflasi yang rendah mengindikasikan stabilitas
makroekonomi Indonesia selama periode penelitian. Penelitian ini
memberikan rekomendasi bagi investor untuk lebih berfokus pada analisis
pasar komoditas global dalam membuat keputusan investasi, serta
menyarankan diversifikasi portofolio untuk mengurangi risiko investasi. Bagi
perusahaan, mitigasi risiko volatilitas harga komoditas melalui kontrak jangka
panjang dan diversifikasi produk disarankan untuk menjaga kestabilan
pendapatan. Dengan demikian, studi ini dapat memberikan kontribusi
akademis dalam mengevaluasi dampak inflasi terhadap volatilitas saham
ANTM secara spesifik. Selain itu, penelitian diharapkan mampu memberikan
wawasan bagi para investor, manajer portofolio, dan pembuat kebijakan
mengenai pengaruh inflasi terhadap sektor pertambangan.
This article aims to analyze the impact of Indonesia's inflation rate on the stock
price volatility of PT Aneka Tambang, Tbk during the period from November
2019 to October 2024, as well as to examine the correlation between the two
variables. The article employs a quantitative research method with a
descriptive approach, utilizing secondary data on ANTM stock prices and
inflation rates obtained from credible sources. The data were processed using
the standard deviation method with Microsoft Excel and the Spearman
correlation test with Stata 17. The results of the study indicate that ANTM stock
price volatility does not have a significant relationship with inflation rates.
ANTM stock prices are more influenced by fluctuations in global commodity
prices, such as nickel and gold, rather than domestic inflation conditions.
Additionally, low inflation volatility suggests macroeconomic stability in
Indonesia during the study period. This study provides recommendations for
investors to focus more on analyzing global commodity markets when making
investment decisions and suggests portfolio diversification to minimize
investment risks. For the company, mitigating the risks of commodity price
volatility through long-term contracts and product diversification is
recommended to maintain stable revenues. Thus, this study can contribute academically by evaluating the impact of inflation on ANTM stock volatility
specifically. Furthermore, the research is expected to provide insights for
investors, portfolio managers, and policymakers regarding the impact of
inflation on the mining sector.
References
Andriyani, Ima & Armereo, C. (2016). Pengaruh suku bunga, in????lasi, nilai buku terhadap harga saham perusahaan indeks lq45
yang terdaftar di bursa efek indonesia (bei). 15, 44–64.
Antam. (2024). Saham ANTAM Tetap Menjadi Bagian Indeks Terkemuka di BEI. https://antam.com/id/news-andevents/
article/antam-shares-remain-parts-of-leading-index-share-on-the-idx
Atmadja, A. (1999). In????lasi di indonesia : sumber-sumber penyebab dan pengendaliannya. 1(1), 54–67.
Auw, D. N., Ha????izah, S., Leki, A. M., Makalbani, A., Matematika, S., & Kalabahi, U. T. (2023). Analisis korelasi faktor – faktor yang
mempengaruhi tingkat. 20, 165–180.
Aziza, N., Maarif, U., & Latif, H. (2023). Metodologi Penelitian 1 : Deskriptif Kuantitatif. July.
Des????ika, T. S. (2024). Saham Antam (ANTM) Anjlok, Kesempatan Beli? https://investor.id/market/378576/sahamantamantm-
anjlok-kesempatan-beli
Dosen, T. I. M. (2019). METODE STATISTIK NONPARAMETRIK : UJI KORELASI MODUL PERKULIAHAN 12 Pelaksana Akademik
Mata Kuliah Umum ( PAMU ) Universitas Esa Unggul Jakarta Barat.
Handika, H., & Damajanti, A. (2021). Faktor Penentu Fluktuasi Indeks Harga Saham Gabungan ( IHSG ) Di Bursa Efek Indonesia
( BEI ). 19(3), 153–165.
Hidayati, A. (2017). INVESTASI: ANALISIS DAN RELEVANSINYA DENGAN EKONOMI ISLAM. 8, 227–242.
Maulana, A. W., & Maulana, I. S. (2024). Dinamika In????lasi Di Indonesia Terhadap Daya Beli Masyarakat Pada Tinjauan Ekonomi
Makro. 2(2).
Mayasari, V. (2019). Pengaruh In????lasi Dan Tingkat Suku Sbi Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor
Food and Beverarge yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia. 14(2).
Mutu Energi. (2021). Harga Nikel Menguat Sebesar 9,3% di Januari 2021. https://mutuenergy.com/harga-nikel-menguat-dijanuari-
/
Nanincova, N. (2019). Pengaruh kualitas layanan terhadap kepuasan pelanggan noach cafe and bistro. Agora, 7(2).
Prabowo, S. (2022). Pengantar Uji Normalitas. https://klc2.kemenkeu.go.id/kms/knowledge/pengantar-uji-normalitas-
d6d1ff/detail/
Puspitasari, I. F., Andriyani, N., & Hidayah, N. (2022). Emas sebagai safe haven dan in????lation hedging di tengah ketidakpastian
perekonomian global selama pandemi covid-19. 16, 250–258. https://doi.org/10.19184/jpe.v16i2.33694
Rosyida, H., Firmansyah, A., Wicaksono, S. B., & Selatan, T. (2020). Volatilitas harga saham : leverage , ukuran perusahaan ,
pertumbuhan aset. 4(2), 196–208.
Seventeen, Winny & Shinta, S. (2021). “Pengaruh Economic Value Added dan return On Equity (ROE) Terhadap Harga Saham
pada perusahaan Investasi yang Terdaftar Di BEI Tahun 2016-2019. JURNAL AKUNTANSI UNIHAZ -JAZ, 4(1), 138–146.
Widjanarko, H. (2020). Investasi saham.
Yulia. (2016). Analisis pengaruh rasio likuiditas terhadap return saham (Studi Pada Perusahaan Indeks LQ 45 Yang Terdaftar
Di Bursa Efek Indonesia). IV(2), 192–204.
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
3.png)
1.png)
1.png)
