MENGUNGKAP KORELASI INFLASI DAN VOLATILITAS SAHAM BRPT: ANALISIS DATA BULANAN
DOI:
https://doi.org/10.17977/um066v4i72024p2Keywords:
Saham BRPT, Volatilitas Saham, InflasiAbstract
Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan antara volatilitas saham
PT Barito Pacific Tbk (BRPT) dan inflasi yang diukur dengan Indeks Harga
Konsumen (CPI) di Indonesia selama periode 2019 hingga 2023. BRPT, yang
bergerak di sektor energi dan kimia, beroperasi di tengah dinamika pasar energi
global dan kebijakan pemerintah terkait sektor energi, yang memengaruhi
harga sahamnya. Inflasi, sebagai faktor makroekonomi utama, diketahui
memiliki dampak signifikan terhadap volatilitas pasar saham, terutama
dengan menciptakan ketidakpastian pasar yang dapat memengaruhi
keputusan investasi. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan
analisis standar deviasi untuk mengukur volatilitas saham dan analisis korelasi
Pearson untuk menguji hubungan antara volatilitas saham BRPT dan inflasi.
Hasil penelitian menunjukkan hubungan yang bervariasi antara harga saham
BRPT dan tingkat inflasi selama periode yang dianalisis. Temuan ini menyoroti
bahwa fluktuasi inflasi, baik yang positif maupun negatif, dapat mempengaruhi
volatilitas saham BRPT, dengan dampak yang berbeda dalam jangka pendek
dan jangka panjang. Penelitian ini memberikan wawasan yang berguna bagi
investor dalam merumuskan strategi investasi di pasar saham Indonesia,
terutama bagi perusahaan yang beroperasi di sektor energi. Selain itu, hasil
penelitian ini juga dapat memberikan informasi penting bagi pembuat
kebijakan dalam merancang kebijakan moneter yang dapat mengurangi
dampak volatilitas pasar saham yang disebabkan oleh fluktuasi inflasi dan
harga komoditas.
References
Achmad, Y., Syahnur, S., & Seftarita, C. (2022). The Effect of the Exploration and Exploitation of Oil and Gas on Indonesian
Economic Growth. International Journal of Quantitative Research and Modeling, 3(3), 104–112.
https://doi.org/10.46336/ijqrm.v3i3.342
Ahmed, M. Y., & Sarkodie, S. A. (2021). Counterfactual shock in energy commodities affects stock market dynamics: Evidence
from the United States. Resources Policy, 72(January), 102083. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2021.102083
Aladwani, J. (2024). Oil Volatility Uncertainty: Impact on Fundamental Macroeconomics and the Stock Index. Economies, 12(6).
https://doi.org/10.3390/economies12060140
Bakas, D., & Triantafyllou, A. (2019). Volatility forecasting in commodity markets using macro uncertainty. Energy Economics,
, 79–94. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2019.03.016
Chiang, T. C. (2023). Stock returns and inϐlation expectations: Evidence from 20 major countries. Quantitative Finance and
Economics, 7(4), 538–568. https://doi.org/10.3934/QFE.2023027
Hardi, I., Idroes, G. M., Utami, R. T., Dahlia, P., Mirza, M. A. F., Humam, R. A., Chairunnisa, R., Hardia, N. A. K., & Mahdani, R.
(2023). Dynamic Impact of Inϐlation and Exchange Rate in Indonesia’s Top 10 Market Capitalization Companies:
Implications for Stock Prices. Indatu Journal of Management and Accounting, 1(2), 51–59.
https://doi.org/10.60084/ijma.v1i2.110
Li, S., Wang, Y., Zhang, Z., & Zhu, Y. (2022). Research on the Factors Affecting Stock Price Volatility. Proceedings of the 2022 7th
International Conference on Financial Innovation and Economic Development (ICFIED 2022), 648(Icϐied), 2884–2889.
https://doi.org/10.2991/aebmr.k.220307.469
Liu, G., Fang, X., Huang, Y., & Zhao, W. (2021). Identifying the role of consumer and producer price index announcements in
stock index futures price changes. Economic Analysis and Policy, 72(995), 87–101.
https://doi.org/10.1016/j.eap.2021.07.009
Pavithra.R, & Shanthilakshmi.J. (2024). The Impact of Inϐlation on Institutional Investors’ Behaviour in the Indian Stock
Market. International Journal For Multidisciplinary Research, 6(3), 1–7.
https://doi.org/10.36948/ijfmr.2024.v06i03.20484
Satoto, E. B. (2023). The Effect of Fuel Price Fluctuations, Exchange Rates, and Proϐitability on Stock Returns and Inϐlation as
Intervening Variables. Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis, 8(1), 110–127. https://doi.org/10.38043/jimb.v8i1.4460
Sia, P. C., Leong, C. M., & Puah, C. H. (2023). Asymmetric effects of inϐlation rate changes on the stock market index: The case
of Indonesia. Journal of International Studies, 16(1), 128–141. https://doi.org/10.14254/2071-8330.2023/16-1/9
Xiang, H. (2023). Analyzing Factors of Stock Price Index and Using Simple Linear Regression Techniques. Advances in
Economics, Management and Political Sciences, 20(1), 268–281. https://doi.org/10.54254/2754-1169/20/20230206
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
3.png)
1.png)
1.png)
