STRATEGI INVESTASI DALAM LINGKUNGAN VUCA: ANALISIS VOLATILITAS SAHAM LQ45
DOI:
https://doi.org/10.17977/um066v4i42024p4Keywords:
VUCA, Volatilitas, Investasi, Saham LQ45, Strategi investasiAbstract
Strategi investasi yang efektif dalam menghadapi lingkungan bisnis ditandai dengan karakteristik VUCA (Volatility, Uncertainty, Complexity, Ambiguity), melalui fokus pada analisis volatilitas saham yang terdaftar dalam indeks LQ45. Melalui pengolahan data historis harga saham dari sektor rokok (Gudang Garam Tbk.), perbankan (Bank Tabungan Negara Persero), farmasi (Kalbe Farma), dan non-perbankan (Telkom Indonesia), kami menghitung nilai rata-rata, deviasi standar, dan varians untuk mengukur tingkat volatilitas masing-masing saham. Hasil analisis menunjukkan bahwa saham Gudang Garam memiliki volatilitas yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan saham dari sektor perbankan, farmasi, dan non-perbankan, yang menunjukkan fluktuasi harga yang signifikan. Sementara itu, saham Telkom Indonesia menunjukkan volatilitas yang lebih rendah, mencerminkan stabilitas yang lebih besar dalam harga sahamnya. Temuan ini mengindikasikan bahwa investor perlu mempertimbangkan risiko yang lebih besar saat berinvestasi di sektor yang lebih volatile. Dalam konteks VUCA, strategi investasi yang disarankan meliputi diversifikasi portofolio, pemantauan pasar secara berkala, dan penggunaan analisis data untuk membuat keputusan yang lebih informasional. Dengan memahami dinamika volatilitas saham, investor dapat mengembangkan pendekatan yang lebih adaptif dan responsif terhadap perubahan pasar yang cepat dan tidak terduga. Artikel ini diharapkan dapat memberikan wawasan bagi investor dalam merumuskan strategi investasi yang lebih baik di tengah ketidakpastian pasar.
References
Agung, I. G., Eka, D., & Putra, R. A. (2024). Analisis risk dan return saham untuk menentukan pilihan berinvestasi pada industri makanan dan minuman (Food and Beverages) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 2035–2044.
Aisy, A. R., & Nursiam, N. (2024). Pengaruh return on equity (ROE), price earning ratio (PER), arus kas operasi (AKO), dan nilai buku ekuitas (NBE) terhadap harga saham. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Perbankan Syariah (JIMPA), 4(2), 601–622. https://doi.org/10.36908/jimpa.v4i2.439
Amir Paisal, A., Suhandoko, A. R., Adawiyah, D. S. R., Pebrianti, P., & Suherman, U. (2023). Kinerja portofolio investasi saham dengan standar deviasi untuk mengukur volatilitas pasar ekuitas pada pasar modal Indonesia. Maeswara: Jurnal Riset Ilmu Manajemen dan Kewirausahaan, 2(1), 268–279. https://doi.org/10.61132/maeswara.v2i1.620
Anis, S. (2014). Pengaruh profitabilitas, leverage, dan likuiditas terhadap return saham dengan nilai tukar sebagai variabel moderasi pada saham LQ-45. Journal of Business and Banking, 4(1), 67–80.
Dian, F., Sari, A., & Anshori, M. I. (2024). Strategi investasi terkini: Menghadapi volatilitas pasar. Jurnal EK&BI, 7(1), 325–329. https://doi.org/10.37600/ekbi.v7i1.1426
Ratnaningsih, D. J., & Hakim, R. B. F. (2017). Prinsip dasar penyajian data. Modul 01, 1–40.
Graha, D. R., & Darmayanti, A. N. P. (2016). Analisis portofolio optimal model indeks tunggal pada perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ-45. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 5(2), 928–955. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Manajemen/article/download/16216/12310
Elly, M. I., Andreansyah, D. A., & Amani, T. (2024). Pengaruh analisis fundamental, teknikal, dan overconfidence terhadap keputusan investasi pada investor di wilayah Kabupaten Probolinggo. EKOMA: Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi, 3(6), 2061–2071. https://doi.org/10.56799/ekoma.v3i6.4826
Fauziah, N. (2013). Analisis pengaruh volume perdagangan, inflasi, dividen yield, dan dividen payout ratio terhadap volatilitas harga saham perusahaan yang terdaftar di LQ45. Skripsi UIN Syarif Hidayatullah.
Hasanah, L. U., Haryadi, H., & Emilia, E. (2021). Studi variabel makroekonomi dan pengaruhnya terhadap indeks harga saham sektor properti dan real estate di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Aktual, 1(2), 85–98. https://doi.org/10.53867/jea.v1i2.21
Hasanah, N., Adrianto, F., & Hamidi, M. (2024). Pengaruh kinerja environmental, social, and governance (ESG) dan volatilitas laba terhadap volatilitas harga saham syariah dengan effective tax rate sebagai variabel moderasi (Studi empiris pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index 70). 6(6), 2942–2956.
Adnyana, I. M., & M. M. (2020). Manajemen investasi dan portofolio. Lembaga Penerbitan Universitas Nasional (LPU-UNAS).
Murdiana, S. M. (2020). Pengujian Fama-French five factor model terhadap excess return pada saham yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) periode 2012-2018. Skripsi Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Nurhayati, I. D., & Dewi, P. P. (2021). Pengaruh dividend payout ratio, earning volatility, dan leverage terhadap volatilitas harga saham. Widyagama National Conference on Economics and Business (WNCEB), 02(WNCEB), 733–746. http://publishing-widyagama.ac.id/ejournal-v2/index.php/WNCEB/article/view/3204%0Ahttp://publishing-widyagama.ac.id/ejournal-v2/index.php/WNCEB
Mahavirza, P. V. T. (2022). Pengaruh fluktuasi kurs dan proyeksi kinerja perusahaan terhadap harga saham ketika pandemi COVID-19. 19.
Prisandy, R., Amin, M., & Suroyo, J. (2024). Diorama keuangan berkelanjutan Indonesia: Analekta ide dan gagasan dalam upaya akselerasi pengembangan keuangan berkelanjutan di Indonesia. Pustaka Saga.
Downloads
Published
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
3.png)
1.png)
1.png)
